Une marge de crédit sur valeur domiciliaire (MCVD) vous permet d’emprunter contre la valeur nette de votre maison, jusqu’à une limite, et de rembourser à votre rythme. C’est une marge de crédit renouvelable, et non un prêt à versements fixes avec une date de fin.
Fonctionnement
- Limite : fixée par le prêteur à partir de la valeur de votre maison et du montant que vous devez déjà sur la propriété. Beaucoup de prêteurs plafonnent l’emprunt total (prêt hypothécaire plus marge) à une part de la valeur de la maison. Demandez au prêteur le plafond exact.
- Intérêts : généralement variables, liés au taux préférentiel du prêteur plus une marge. Votre taux peut changer quand le taux préférentiel bouge.
- Remboursement : la plupart des marges exigent au moins les intérêts mensuels. Vous pouvez rembourser le capital quand vous voulez, puis emprunter de nouveau jusqu’à la limite.
Comment elle s’articule avec votre prêt hypothécaire
Une MCVD peut être un prêt distinct, ou une marge garantie combinée à votre prêt hypothécaire (une hypothèque « réutilisable »). Vérifiez laquelle vous obtenez, car cela change ce qui se passe au renouvellement et lorsque vous rompez le prêt hypothécaire. Une hypothèque réutilisable peut aussi réduire le crédit disponible à mesure que le solde hypothécaire diminue.
Coûts à comparer
- Taux d’intérêt et fréquence de ses changements.
- Frais d’établissement et d’évaluation, ainsi que les frais annuels, le cas échéant.
- Frais juridiques pour inscrire la charge sur le titre, distincts des frais du prêt hypothécaire.
- Pénalités : certaines marges n’en ont pas, mais un produit combiné peut être lié aux conditions de votre prêt hypothécaire.
Quand une MCVD a du sens
- Vous avez besoin de fonds au fil du temps, par exemple pour des rénovations payées par étapes.
- Vous voulez une réserve que vous n’utilisez qu’en cas de besoin.
- Vous pouvez rembourser le solde et garder les intérêts gérables si les taux montent.
Quand être prudent
- Utiliser la marge pour financer des dépenses courantes, plutôt qu’un actif ou un projet planifié.
- Ne payer que les intérêts sans jamais réduire le solde.
- Emprunter jusqu’à la limite alors que vos revenus pourraient baisser.
Les règles de prêt, les limites et les frais varient selon le prêteur et changent avec le temps. Ce guide offre une information générale, et non un conseil financier. Confirmez les conditions par écrit avant de signer.